这个世界每天都要发生很多事情，俄乌冲突，巴以冲突，叙利亚巨变，伊朗与以色列的战争等等各种事情层出不穷的涌现，让我们目不暇接。加上国内经济艰难的转型，传统经济的艰难让我们很容易感到迷茫而焦虑。那么，我们应该怎样预判未来国际形势与经济趋势呢？这里谈谈我的思路。首先需要明确的是，这个世界从现在到未来有且只有一条主线脉络，这就是中美博弈。除此之外都是直线巨星，很大程度上直线剧情是受到主线脉络的影响的。中美博弈可不仅仅只是双方互相出招，各种反制中美博弈，更为重要的是，双方都要拼命练好内功，搞好经济大国博弈，最终拼的就是谁的血条跟后。现在我们就先从特朗普的左右后博说起。六月二十一日，特朗普再次对鲍威尔喊话，要求美联储将利率下降百分之一到百分之二。这一次，特朗普的喊话与几个月前还是有区别的。当时特朗普态度强硬，扬言鲍威尔不降息，自己将解除其职务。而这一次，特朗普更像是在抱怨美联储不降息，不但阻碍了经济的发展，而且让联邦政府采正，承担了不该承担的巨额利息。特朗普不敢强硬，是迫于无奈。几个月前，特朗普发出将要解雇报表的声音之后，带来的后果是美元指数暴跌，美元资产被大量抛售，一度引发金融市场的恐慌。原因就是过去市场大体还是相信美联储是具有相对独立地位的。同时，美联储货币政策是由一群专业人士投票决定的，其投票决定货币政策的逻辑是透明的，市场能理解的。但是如果报表了，因为政治原因被特朗普干掉，美联储政策被特朗普掌控。特朗普最大的特点就是朝三暮四，反复无常。这样的人掌握美联储对于金融市场将是一场灾难。所以在特朗发出bba不听话就要被解雇的声音之后，市场选择用脚投票，纷纷卖出美元资产，从而导致美国金融市场的剧烈震动。然后就是华尔街出身的财长贝森特去劝诫特朗普，让特朗普打下了用政治手段干掉巴贝尔的念头，形势比人强。面对金融市场的恐慌，特朗普也不得不低头。所以这一次特朗普对包贝尔喊话，更像是抱怨，而无法选择更强硬的立场。对于特朗普的喊话，美联储于鲍贝尔都选择沉默，估计鲍贝尔也是很无奈。美联储选择不降息的原因已经反复给市场说过了，原因恰恰就是特朗普自己一个是关税战，给美国通胀带来巨大的不确定性。现在对华产品关税已经哐哐哐降了百分之三十，后面还有百分之二十只是暂缓对欧盟对日本关税加多少还是未知数。在这种情况下，美联储怎么敢轻举妄动？现在美联储不降息多少还能制约一下特朗普不乱来，万一美联储扛不住压力，降息之后，特朗普彻底放飞自我，对欧盟、对日本、对中国大规模加关税，届时通胀就控制不住了。一个是中东地缘政治冲突，特别是特朗普袒护下与以色列对伊朗的战争加剧，导致国际石油价格上涨，同样对美国通胀有推波助澜的作用，毕竟美国通胀指数中油价权重很高。五月份布伦特原油才六十美元左右，现在都快摸到八十美元了。假如把伊朗逼急了，真去封锁霍尔木兹海峡，让全球占比近三分之一的石油出不去，国际油价可能要暴涨到一百美元以上。美国经济或者说物价还能承受一百美元的日油价吗？所以特朗普的来的政策本质上就是左右后果，看上去就是对外重拳出击，但是都犀利的回旋镖，最终扎到自己从关税战到伊朗的打击，都是在推升国内通胀的风险，逼得美联储即便承受巨大的政治压力。也不敢将高达百分之四点二五的联邦利率降下来。