这条视频我给你们分享一个大a短线的顶级哲学，顶级认知哈。这条认知是关于炒股能否稳定盈利的，就算量化，把我这条视频说的当成ai语料都没任何卵用。啊，不信你们就把这条视频看完，保证能刷新你们的认知。这套认知呢不仅适合短线，不仅适合大a还适合很多的行业啊。仔细看看完你会少走很多弯路。如果流量不好，视频，过几天我就给删掉了啊。有一个诺贝尔经济学奖的得主叫威廉夏普。他有一篇论文啊，里边有一个公式就是资产收益等于贝塔收益加阿尔法收益加残留收益。先说残留收益啊，用做短线的话来说，就是你心血来潮胡乱做了一笔模式外的交易，这笔呢可能赚了也可能亏了啊，就是不具有可复制性的随机收益。因为你赚了亏亏了，赚做的足够多的时候，你的随机收益就无限趋近于零。啊，所以对于长期而言，这种随机收益是没有意义的。然后再说贝塔收益啊，贝塔收益是跟随市场一起波动的收益。举个例子啊，当大盘涨百分之五的时候，你赚百分之五。当大盘跌百分之五的时候，你亏百分之五，这就是贝塔收益啊。贝塔收益里边还有一个概念叫做贝塔系数。比如大盘涨百分之五，你的账户赚百分之十，大盘跌百分之五，你的账户亏百分之十，那么贝塔系数就是二。如果大盘涨百分之十，你赚百分之五，大盘跌百分之十，你亏百分之五，那么贝塔系数就是零点五。然后再说一下什么是阿尔法收益哈，阿尔法收益就是不和市场一起波动的收益。举例子啊，你通过你的经验和模式，在大盘涨百分之五的时候，你赚了百分之二十。但在大盘跌百分之五的时候，你只亏了百分之二，甚至没亏钱，这种高于市场波动的超额收益就是阿尔法收益。那么这个阿尔法收益和贝塔收益对于我们来说有什么意义呢？我再举几个例子啊，你们就明白了，请继续往下看啊。第一个例子，烂大街的龙头战法，对于大部分人来说赚的都是高系数的。贝塔收益，什么意思呢？很多人做龙头战法，行情火热的时候，大盘可能涨百分之十，它能一个月翻倍啊。当行情转差进入垃圾时间的时候，大盘一个月跌百分之十，他的账户能直接腰斩很多所谓的龙头选手账户市值上去又下来赚了点又吐出去。不断坐电梯啊，这就说明他们赚的是高系数的贝塔收益，说明他们没有赚阿尔法收益的能力。啊，然后我再举个反例哈，著名游资陈小群啊，行情好的时候，他能大赚一个月一倍的收益啊。当行情不好的时候，它可能也会有回撤，但是可能一个月只回撤百分之十几二十。这样的话它在行情好的时候赚的大部分的收益都能保得住啊。那么多个周期下来之后，通过复利，他的账户市值就会越做越大，最终成为著名游资。这说明他通过选股也好，选时也罢，他赚的是阿尔法收益啊，关键点来了，在大a的短线生态里，很多的新手，还有很多有经验有模式的龙头选手。在行情好的时候赚到了些钱，他们都会认为他们赚到的是凭自己以实力得到的阿尔法收益。但是绝大部分人在航空转差之后都会被打回原形，赚到的都会吐出去啊，这里边很多人其实都不知道，他们并没有赚阿尔法收益的能力啊，他们赚的只是高系数的贝塔收益。然后账户在一波又一波的行情里疯狂的坐电梯啊，这就是悲剧。第二个例子啊，跳出大a给你们举几个现实社会中的例子哈。二十年前互联网行业蓬勃发展的时候，有一些人借着互联网行业的风口赚了不少钱。啊，这里边就有一小部分人认为他们是靠自己的能力赚到的阿尔法收益。而当互联网行业风口消失之后呢，他们离开了互联网行业，去其他的行业创业，去了，结果选错了行业，然后凭自己的实力亏的一塌糊涂。啊，这种例子其实很多啊，各位肯定听说过，很多大老板在一个风口行业里赚了很多钱，然后风口没了或者换行业之后亏破产的哈。这其实也是典型的把高系数的贝塔收益当成自己的阿尔法收益的能力的例子哈。我再举一个跟他们相反的例子啊，谁是真正有阿尔法收益能力的人啊，小米的雷总啊，雷总完美的踩中了互联网智能手机和新能源车的三个风口，并且无缝切换。把自己的事业做得越来越大哈，这才是赚阿尔法收益的能力。说完上面的例子啊，再说一大a啊，大a的绝大部分参与者是没有赚阿尔法收益的能力的啊，他们只能赚贝塔收益。胆子小点的，赚的是低系数的贝塔收益。胆子大点的赚的是像龙头这种的。高系数的贝塔收益。如果大家像美股那样十几年长牛，那么大多数人靠贝塔收益都能赚不少钱啊，但是像大a这种十几年都在三千点左右徘徊了。对于大多数的参与者们来说，最好的结果就是不赚不亏。所以各位首先要对自己有个客观的评价啊，问问你自己，你自己赚到的到底是贝塔收益还是阿尔法收益啊，你到底有没有赚阿尔法收益的能力，这个很重要啊。如果你的自我评价不客观，那么你制造了悲剧。阿尔法收益和贝塔收益已经充分的解释完了啊，下面详细说怎么样才能在大a拿到高系数的贝塔收益，并且把高系数的贝塔收益转换成阿尔法收益。啊，这个方法总结成一句话，就是借风口的事加风险控制。去年十月份有一只大牛股叫海能达哈，从九月下旬启动，涨到了十一月一号，涨幅百分之七百六十多。各位想一想啊，为什么这个票能涨这么多，带着这个问题继续往下停哈。我打个比方，有一条从上游到下游，总长几千公里的大江，这条江上常年刮大风啊，有的时候是从上游往下游瓜，而有的时候是从下游往上游瓜啊，这个时候如果给你一艘带着帆和桨的船。请问在什么情况下才能让船以最快的速度，最短的时间开的最远，我觉得应该会是在大风从上游往下游刮的时候，从上游出发，把番张满全利华奖借着从上游到下游的水势和风势。才能用最快的速度、最短的时间生成的足够远。除了这个没有其他更好的答案了，对吧？风势相当于是天时，水势相当于是地利。而张满翻和用力划桨，都相当于是人和天时地利人和都有，你才能走得足够快，足够远。再说回来啊，为什么去年十月份海能达能有如此巨大的涨幅呢？首先因为去年的九二四行情吸引来的大批量的资金，大家都认为那是牛市都往里冲，这相当于是借着风口顺风而下。又因为去年九月份黎巴嫩电子产品爆炸，导致大批电子产品订单涌入国内，带来的题材的想象力，相当于是借了从上游往下的水势啊。而九二四行情启动之前呢，大盘连跌了好几个月，当时短信生态哀鸿遍野啊，监管就比较呵护市场，不打压腰鼓的高度，这就相当于是一艘船装满了翻，并且全力划桨啊，最终天时地利人和在一块再走，走出了海。能达这样的大药股上面说的这些条件呢，但凡缺一个啊，海南达都涨不了那么高。如果海能达这题材出现在去年的七月份或者十二月份，没有足够多的抬轿子的资金和足够大的赚钱效应的，它能涨这么高吗？我认为不能啊，如果没有题材的想象空间，没有那两百亿订单的故事会，有那么多资金前赴后继的往里面冲啊，我认为也不能啊。如果当时村里打幺幺鼓一涨，就给你重点监控，涨多了就停牌，那他还能涨那么高吗？我认为也不能啊，所以去年十月份海能达相当于是占了天时地利人和。借着风口才有了这么高的涨幅，所以你们懂了吗？有天时地利人和才能有高系数的贝塔收益。换句话说，天时地利人和都能提高贝塔收益的系数。你如果在去年十月份买了海南达，你就能赚到高系数的贝塔收益啊。但是去年很多人应该都在海能达上赚到了钱，但是没吐出去的应该不多啊，为什么会吐出去啊？我认为应该是他们在海南达上赚到了高系数的贝塔收益之后，觉得自己赚的是阿尔法收益。啊。当十一月份监管开始打压腰鼓情绪开始退潮之后，他们还幻想能再抓住一个海能达啊，但是忽略了已经没有天时地利可以借了。所以在海南达上面赚到的钱，又在别的票上亏回去了，我说的对吗？所以啊一个龙头能涨多高，跟一条船能开多远，开多快，其实是一个道理的啊，都是要借天时地利人和的事啊，天时地利人和缺一不可。所以啊最最核心的东西来了，你要想抓住高系数的贝塔收益，并且把这个贝塔收益转换成阿尔法收益。你需要有一个完整的模式或者系统啊，这个模式或者系统要能帮你识别天时地利。所以这个模式或者系统里边应该包含择时选股进出场和风险控制四大模块啊，这四大模块缺一不可。下面讲讲为什么这四个模块这么重要啊，先说择时，择时是很重要的，是不可或缺的。啊，如果市场处在赚钱效应不断增强的阶段里，很多人的贪婪和趋利本能都会被激活。啊，赚钱效应增强的良性循环到一定程度之后呢，会出现非理性的上涨。就像去年九月底和十月底那样，非理性的上涨会带来巨大的超额利润啊，这种市场环境下，你买股票就相当于是借着风势顺流而下，事半功倍啊，市场行情越好，就相当于是风越猛，大疆的水流也就越快。这时候你的贝塔收益的系数也就越高啊，买对了票收益也就越高。相反，如果你。在亏钱效应不断放大的行情里边，资金都因为亏钱变得很谨慎啊，这时候活跃的抬轿子的资金就少，承接，就差就容易出现非理性下跌。这时候你经常买股票呢，就相当于是从下游往上游，逆水行舟，逆风开船啊，这种情况下船开不快也走不远，买对了可能都不赚钱，买错了就是大亏。所以啊则十应该是模式里的第一个重要模块。下面再说第二个重要模块啊是选股。啊，去年十月份那波行情，有一些股票，如说海南达这样的都快涨上天了啊，而很多股票呢就趴着不动，为什么会有这种差别呢？答案就是资金的流向啊，资金都往一支票或者一个板块里边冲，这个票或者板块就会疯涨。而那些没有资金大量流入的板块和个股，可能就会爬着不动。那么，什么样的票和板块能得到资金的追捧，疯狂的流入呢？答案就俩字儿啊，故事。比如去年海能达的上涨就是讲故事啊。去年九月份黎巴嫩发生电子产品爆炸，很多国家就担心电子产品的安全啊，就来中国这边订购对讲机、b b机之类的。当时市场上就流传出一个故事，说海能达接到了二百亿美金的海外订单，啊，然后开启了一路暴涨。虽然事后证明这个订单传言是假的哈，但是当时市场的参与者们都信了啊，订单的金额呢比公司市值都高，这多有想象力啊，对吧？所以故事是龙头腰骨的核心生产力之一，而故事源于题材和热点。一、支票有了故事的加持，它就能给参与者们提供想象空间。故事讲得越真，就越能大幅提高贝塔收益的系数。啊，所以在赚钱效应增强的区间，要选那种有实质性利好的故事的票。啊，这种票相当于是借了水势，也就是地利，他才会走的更轻松，走得更远更快。啊，然后再说模式里边第三个重要的模块啊，买卖点就是你的进场点和出场点啊，做短信经验比较丰富的。老铁们应该都会有这种经验啊，有的时候你择时没问题，选股也没问题，但是你买卖点没把握好，买晚了，踏空了一大截，少赚很多钱，或者买早了卖飞了也少赚很多钱，或者赚了好多钱，你没卖啊。然后股票见顶回落，赚到的钱又都吐出去了啊，经历过的都懂啊。所以买卖点这个模块跟择时选股一样重要啊，就是相当于是你坐船从上游顺流而下，你得判断什么时候该张满番，什么时候该拼命划桨啊，什么时候该收翻减速甚至下船，这个的重要性呢一点都不亚于前两个模块啊。最后说第四个模块啊，风险控制啊，这个模块的重要性我觉得比前三个模块都要重要啊，风险控制的最大作用我觉得是两点，第一是过滤风险，第二是纠错啊，过滤风险是防范于未然。比如坐船顺流而下，遇到水流湍急并且狭窄的水弯，你要提前减速，避免帆船放在大a的短线生态里。就是你得时时关注可能存在的风险。比如有没有个股暴雷啊，比如有没有被重点监控的可能之类的啊，如果发现对自己不利的因素，要提前跑路啊，过滤风险。说完了再说纠错，大家都是人人就没有不犯错的啊，尤其是做短线的。比如有的时候你觉得市场会继续走，转移效应，增强循环。但是突然冒出个重大变量啊，让市场转向了。这时候你要及时纠错。再比如你买的是很有想象力的核心的龙头或者腰骨啊，你看我他还会继续涨，但是突然这票出了个利空，然后被别的票卡位了，你也要及时的认错纠错啊，即使决定你能不能拿到高系数的贝塔收益的关键在于择时选股和买点哈，而能不能把高系数的贝塔收益转换成你的阿尔法收益则靠的是卖点和风险控制。这条视频其实已经把我这么多年做龙头的核心经验，就是怎么拿到高收益，如何避免大回撤的核心思路啊都给讲出来了。没看懂的朋友哈，多看几遍。所以小米的雷总为什么那么牛逼哈，核心在于它能精准的识别每一次的风口，并且利用天时地利人和抓住风口，拿到高系数的贝塔收益。而在风口结束的时候呢，他能用高认知来控制住风险，及时抽身转向，把拿到的高系数的贝塔收益变成它的阿尔法收益，然后再切入到下一个风口。如此循环放在大a啊，那些从小资金做到大的顶级游资们，比如炒股养家，九二科比这种大神也都是这样的，上面说的就是能让你在大a稳定盈利的顶级哲学了啊，最后总结一下，想要在大a稳定盈利啊。你需要在天时地利人和都有的时候，尽量提高贝塔收益的系数。而当天时地利人和都不在的时候，你需要利用你的经验模式或者风险控制能力，把到手的高系数的贝塔收益转变成你的阿尔法收益。啊，这条视频就到这里哈，如果觉得有用，麻烦点赞、收藏、评论、转发加关注。